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Irreversible Decisions under Uncertainty: Optimal Stopping Made Easy - Couverture souple

 
9783642092930: Irreversible Decisions under Uncertainty: Optimal Stopping Made Easy

Synopsis

In real life, as well as in economic models, individuals often make decisions in an uncertain environment. In many cases, a problem which an optimizing agent faces can be formulated or reformulated as a problem of optimal timing of a certain irreversible or partially reversible action or optimal stopping problem. In this book, the authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization.

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Présentation de l'éditeur

Here, two highly experienced authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization.

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9783540737452: Irreversible Decisions Under Uncertainty: Optimal Stopping Made Easy

Edition présentée

ISBN 10 :  3540737456 ISBN 13 :  9783540737452
Editeur : Springer-Verlag Berlin and Heide..., 2007
Couverture rigide

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Svetlana Boyarchenko|Sergei Levendorskii
Edité par Springer Berlin Heidelberg, 2010
ISBN 10 : 3642092934 ISBN 13 : 9783642092930
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Etat : New. Dieser Artikel ist ein Print on Demand Artikel und wird nach Ihrer Bestellung fuer Sie gedruckt. Presents an alternative approach to optimal stopping problemsThe Approach can be used to many problems in finance and economicsHere, two highly experienced authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic . N° de réf. du vendeur 5048310

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Sergei Levendorskii
Edité par Springer Berlin Heidelberg, 2010
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Taschenbuch. Etat : Neu. Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - In real life, as well as in economic models, individuals often make decisions in an uncertain environment. In many cases, a problem which an optimizing agent faces can be formulated or reformulated as a problem of optimal timing of a certain irreversible or partially reversible action or optimal stopping problem. In this book, the authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization. N° de réf. du vendeur 9783642092930

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Taschenbuch. Etat : Neu. This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Here, two highly experienced authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization. 304 pp. Englisch. N° de réf. du vendeur 9783642092930

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Taschenbuch. Etat : Neu. Neuware -In real life, as well as in economic models, individuals often make decisions in an uncertain environment. In many cases, a problem which an optimizing agent faces can be formulated or reformulated as a problem of optimal timing of a certain irreversible or partially reversible action or optimal stopping problem. In this book, the authors present an alternative approach to optimal stopping problems. The basic ideas and techniques of the approach can be explained much simpler than the standard methods in the literature on optimal stopping problems. The monograph will teach the reader to apply the technique to many problems in economics and finance, including new ones. From the technical point of view, the method can be characterized as option pricing via the Wiener-Hopf factorization.Springer Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, 69121 Heidelberg 304 pp. Englisch. N° de réf. du vendeur 9783642092930

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Vendeur : Ria Christie Collections, Uxbridge, Royaume-Uni

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Edité par Springer, 2010
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Vendeur : Books Puddle, New York, NY, Etats-Unis

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ISBN 10 : 3642092934 ISBN 13 : 9783642092930
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Vendeur : Lucky's Textbooks, Dallas, TX, Etats-Unis

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Vendeur : Majestic Books, Hounslow, Royaume-Uni

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Vendeur : Biblios, Frankfurt am main, HESSE, Allemagne

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