Added Value in Financial Institutions: Risk or Return? - Couverture rigide

Acar, Emmanual

Couverture rigide

ISBN 10 : 0273650343 ISBN 13 : 9780273650348

Editeur : Pearson Education Limited, 2001

Synopsis

L'attribution des performances est bien normalisée dans la gestion de fonds, en raison de la théorie moderne du portefeuille. Cependant, les récompenses faites aux cadres supérieurs sont un sujet beaucoup plus subjectif. Les primes et les salaires sont négociés de personne à personne et varient d'une institution à l'autre. Les mêmes outils utilisés dans le secteur des fonds pour mesurer le rendement peuvent également être utilisés pour évaluer la valeur ajoutée générée par les cadres supérieurs et les dirigeants des institutions financières. La valeur ajoutée dans les institutions financières montre comment cela peut être fait et permettra aux directeurs généraux de commencer à utiliser la théorie moderne du portefeuille pour récompenser leur personnel. Il fournit un cadre commun à l'analyse comparative ainsi que des outils théoriques pour concevoir et affiner les repères tout en maintenant une compréhension des spécificités des différents secteurs. Avec des contributions de certains des plus grands noms dans le domaine, le livre offre une nouvelle approche pour mesurer la performance et la récompense au sein des sociétés de hedge funds. Il s'agit d'une lecture idéale pour les cadres supérieurs, les consultants, les gestionnaires de risques, les gestionnaires de portefeuille et les traders dérivés. Edité par Emmanuel Acar, un actuaire avec une expérience bancaire, la valeur ajoutée dans les institutions financières est un guide révolutionnaire, dévoilant la véritable valeur de la valeur ajoutée. Contributions originales de commerçants, professionnels de l'investissement, banquiers, économistes, universitaires et actuaires, y compris :

• Emmanuel Acar, Citibank
• Joe D'Alessandro, AIG Asset Management
• Jeroen van Bezooyen, Morgan Stanley Dean Witter
• Roger Boulton, Watson Wyatt
• Kevin Chang, Credit Suisse First Boston
• Rebecca Demsetz, Federal Reserve Bank of New York
• Maureen Duffy, The Journal of Performance Measurement
• Lauwerus van Eesteren, CTA C-View, anciennement Dresdner Kleinwort Wasserstein
• Helie d'Hautefort, Overlay Asset Management
• Soosung Hwang, City University Business School, Londres
• George Martin, Associés TRS
• Renaud Mattis, Overlay Asset Management
• Joe Prendergast, Credit Suisse First Boston
• Karin Roland, Université d'État de Valdosta, Géorgie
• Marc Saidenberg, Federal Reserve Bank of New York
• Stephen Satchell, Trinity College, Cambridge
• Dmitry Shchukin, STELT Telecom
• Robert Toffel, JP Morgan Chase & Co.
• Robert De Young, Federal Reserve Bank of Chicago

A propos du livre

Présentation de l'éditeur

Performance attribution is well standardised within fund management, due to modern portfolio theory. However, the rewards made to senior executives are a much more subjective topic. Bonuses and salaries are negotiated on a person-to-person basis and vary from one institution to the next. The same tools used in the fund industry to measure performance may also be used to assess added-value generated by senior managers and executives within financial institutions. Added Value in Financial Institutions demonstrates how this can be done and will allow general managers to start using modern portfolio theory to reward their staff.  It provides a common framework to benchmarking as well as theoretical tools to design and refine benchmarks whilst maintaining an understanding of the specifics of different sectors. Including contributions from some of the leading names in the field, the book offers a novel approach to measuring performance and reward within hedge fund companies. It is prime reading for senior executives, consultants, risk managers, portfolio managers and derivatives traders alike.   Edited by Emmanuel Acar, an actuary with banking experience, Added Value in Financial Institutions is a groundbreaking guide, unveiling the true worth of added value.   Original contributions from traders, investment professionals, bankers, economists, academics and actuaries, including :

• Emmanuel Acar, Citibank
• Joe D??Alessandro, AIG Asset Management
• Jeroen van Bezooyen, Morgan Stanley Dean Witter
• Roger Boulton, Watson Wyatt
• Kevin Chang, Credit Suisse First Boston
• Rebecca Demsetz, Federal Reserve Bank of New York
• Maureen Duffy, The Journal of Performance Measurement
• Lauwerus van Eesteren, CTA C-View, previously Dresdner Kleinwort Wasserstein
• Helie d'Hautefort, Overlay Asset Management
• Soosung Hwang, City University Business School, London
• George Martin, TRS Associates
• Renaud Mattis, Overlay Asset Management
• Joe Prendergast, Credit Suisse First Boston
• Karin Roland, Valdosta State University, Georgia
• Marc Saidenberg, Federal Reserve Bank of New York
• Stephen Satchell, Trinity College, Cambridge
• Dmitry Shchukin, STELT Telecom
• Robert Toffel, JP Morgan Chase & Co.
• Robert De Young, Federal Reserve Bank of Chicago

Détails de l'édition

• Éditeur: Pearson Education Limited
• Date d'édition: 2001
• Langue: anglais
• ISBN 10: 0273650343
• ISBN 13: 9780273650348
• Reliure: Relié
• Numéro d'édition: 1
• Nombre de pages: 272
• Coordonnées du fabricant: non disponible
• Personne responsable: non disponible