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Stander, Y. Yield Curve Modeling ISBN 13 : 9781403947260

Yield Curve Modeling - Couverture rigide

 
9781403947260: Yield Curve Modeling

Synopsis

This book will give the reader insight into how to model yield curves in our incomplete and imperfect financial markets. An extensive list of yield curve models are shown and discussed. Using actual market instruments, these models are then applied and the different yield curves are compared. It is assumed that the reader has a basic understanding of the financial instruments available in the market. Various issues that have to be taken into account in practice are discussed, like daycount conventions, business-day rules, the credit quality of the instrument and liquidity to name but a few. It is also shown how yield curves can be used to estimate credit spreads and country risk premiums. Creating a yield curve model has some implications in risk management. Specifically - the model, operational, liquidity and basis risks are discussed.

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À propos de l?auteur

YOLANDA STANDER heads a team of analysts developing financial models (yield curves and financial instruments) for Rand Merchant Bank, Johannesburg, South Africa. The author's focus in on market risk; she has extensive experience in financial forecasting and modelling, as well as working with various risk systems.

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9781349524280: Yield Curve Modeling

Edition présentée

ISBN 10 :  134952428X ISBN 13 :  9781349524280
Editeur : Palgrave Macmillan, 2005
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Stander, Y.
Edité par Palgrave Macmillan, 2005
ISBN 10 : 1403947260 ISBN 13 : 9781403947260
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Stander, Y.
Edité par Palgrave Macmillan, 2005
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Stander, Yolanda S.
Edité par Palgrave Macmillan, 2005
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Buch. Etat : Neu. This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book will give the reader insight into how to model yield curves in our incomplete and imperfect financial markets. An extensive list of yield curve models are shown and discussed. Using actual market instruments, these models are then applied and the different yield curves are compared. It is assumed that the reader has a basic understanding of the financial instruments available in the market. Various issues that have to be taken into account in practice are discussed, like daycount conventions, business-day rules, the credit quality of the instrument and liquidity to name but a few. It is also shown how yield curves can be used to estimate credit spreads and country risk premiums. Creating a yield curve model has some implications in risk management. Specifically - the model, operational, liquidity and basis risks are discussed. 188 pp. Englisch. N° de réf. du vendeur 9781403947260

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Stander, Yolanda S.
Edité par Palgrave Macmillan, 2005
ISBN 10 : 1403947260 ISBN 13 : 9781403947260
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Etat : New. YOLANDA STANDER heads a team of analysts developing financial models (yield curves and financial instruments) for Rand Merchant Bank, Johannesburg, South Africa. The author s focus in on market risk she has extensive experience in financial forecasting and. N° de réf. du vendeur 458479276

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Stander Yolanda S.
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