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The Closed-Form Solution for Pricing American Put Options - Couverture souple

Wang, Xiaodong

 
9783330013261: The Closed-Form Solution for Pricing American Put Options
Couverture souple
ISBN 10 : 3330013265 ISBN 13 : 9783330013261
Editeur : LAP LAMBERT Academic Publishing, 2016

Synopsis

This book proposes a closed-form solution for pricing an American put option on a non-dividend paying stock based on an optimally early-exercise strategy. An American put option should be early exercised when the maximum option premium of early exercise is not less than the value of its European counterpart; otherwise, it should not be early exercised. This paper also shows that Merton (1973)’s formula for pricing a perpetual American put option on a non-dividend paying stock is not perfect and shows such an option’s value is equal to its strike price.

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À propos de l'auteur

Mr. Xiaodong Wang, MSc in financial mathematics, having rich working experiences in financial fields in China for many years.

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Éditeur
LAP LAMBERT Academic Publishing
Date d'édition
2016
Langue
anglais
ISBN 10 
3330013265
ISBN 13 
9783330013261
Reliure
Broché
Nombre de pages
52
Coordonnées du fabricant
non disponible
Personne responsable
KreGa Onlinehandel GmbH
4950000000000
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