Modelling the Nature of Close-out Netting on Bank Portfolios - Couverture souple

Taranto, Aldo

 
9783639095715: Modelling the Nature of Close-out Netting on Bank Portfolios
Couverture souple
ISBN 10 : 3639095715 ISBN 13 : 9783639095715
Editeur : VDM Verlag Dr. Mueller E.K., 2008

Synopsis

La volatilité stochastique des dérivés quotidiens de change (FX) pose un certain nombre de risques pour la communauté bancaire internationale. Le risque de règlement, le risque de liquidité et l'adéquation du capital ne sont que quelques préoccupations immédiates qui découlent d'une telle volatilité. Cet ouvrage examine l'impact de la liquidation nette sur la minimisation de la volatilité stochastique des dérivés de change interbancaires. Le problème avec les clôtures de compensation est que bien qu'il s'agisse d'une formule simple consistant à prendre les différences entre deux banques à un moment donné, c'est la nature stochastique et volatile des taux de change qui rend difficile la mesure de l'impact complet du netting. Grâce à la simulation Monte Carlo des modèles GARCH ajustés, nous générons les distributions - avec et sans filet de fermeture. Les résultats de ce livre sont intéressants, montrant que le filet de fermeture est bien plus qu'un simple processus mathématique. Le netting réduit certainement l'exposition de chaque banque à la volatilité des changes, cependant, sa nature multivariée révèle des résultats importants pour la recherche sur les risques bancaires et même de nombreux analystes financiers.

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Éditeur
VDM Verlag Dr. Mueller E.K.
Date d'édition
2008
Langue
anglais
ISBN 10 
3639095715
ISBN 13 
9783639095715
Reliure
Broché
Nombre de pages
152
Coordonnées du fabricant
non disponible
Personne responsable
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