The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods - Couverture souple

Predota, Martin

 
9783640305476: The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods
Couverture souple
ISBN 10 : 3640305477 ISBN 13 : 9783640305476
Editeur : Grin Verlag, 2009

Synopsis

Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das "Standard"-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.

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Éditeur
Grin Verlag
Date d'édition
2009
Langue
anglais
ISBN 10 
3640305477
ISBN 13 
9783640305476
Reliure
Broché
Nombre de pages
140
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non disponible
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