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Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance - Couverture souple

Livre 22 sur 53: Springer Finance

Malliavin, Paul; Thalmaier, Anton

 
9783642077838: Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance
Couverture souple
ISBN 10 : 3642077838 ISBN 13 : 9783642077838
Editeur : Springer, 2010

Synopsis

This extensive and up-to-date text demonstrates the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance. It starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.

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Présentation de l'éditeur

Highly esteemed author Topics covered are relevant and timely

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Éditeur
Springer
Date d'édition
2010
Langue
anglais
ISBN 10 
3642077838
ISBN 13 
9783642077838
Reliure
Broché
Nombre de pages
156
Coordonnées du fabricant
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