Telegraph Processes and Option Pricing - Couverture souple

Couverture souple

ISBN 10 : 3662658283 ISBN 13 : 9783662658284

Synopsis

Ce livre fournit un aperçu complet et systématique de la théorie moderne des processus télégraphiques et de leurs homologues multidimensionnels, ainsi que de nombreuses applications fructueuses dans la modélisation financière. Se concentrer sur les processus stochastiques de variation limitée au lieu de la diffusion classique, ou, plus généralement, les processus de Lévy, a deux avantages évidents. Premièrement, la technique mathématique est beaucoup plus simple, ce qui aide à se concentrer sur les problèmes clés de l'analyse stochastique et des applications, y compris la modélisation des marchés financiers. Deuxièmement, cette approche surmonte certaines lacunes de la nature (parabolique) des diffusions classiques qui contredisent l'intuition physique, telles que la vitesse de propagation infinie et la variation totale infinie des chemins. Dans cette deuxième édition, certaines sections du texte précédent sont incluses sans aucune modification, tandis que la plupart d'autres ont été élargies et considérablement révisées. Ceux-ci sont complétés par des résultats principalement nouveaux concernant les processus linéaires par morceaux avec des séquences arbitraires de vitesses, d'amplitudes de saut et d'intensités de commutation. Le chapitre sur les fonctionnalités du processus télégraphique a été considérablement élargi en ajoutant des sections sur les fonctions exponentielles, les méandres télégraphiques et les extrêmes courants, les temps des premiers passages des processus télégraphiques avec sauts aléatoires alternés, et la distribution de la distance euclidienne entre deux processus télégraphiques indépendants. Un nouveau chapitre sur les contreparties multidimensionnelles des processus télégraphiques est également inclus.

Le livre est destiné aux étudiants diplômés en mathématiques, probabilités, statistiques et finances quantitatives, et aux chercheurs travaillant dans des établissements universitaires, dans l'industrie et l'ingénierie. Il peut également être utilisé par les professeurs universitaires et les professionnels dans divers domaines d'application.

Détails de l'édition

• Langue: anglais
• ISBN 10: 3662658283
• ISBN 13: 9783662658284
• Reliure: Broché
• Coordonnées du fabricant: KINESIS; https://www.also.com/ec/cms5/en_6000/6000/index.jsp; ; Friedrich-Karl-Str. 9; Hamburg; 22391; Allemagne