Synopsis
In this book the relation between the characteristics of investors' preferences and expectations and equilibrium asset price processes are analysed. It is shown that declining elasticity of the pricing kernel can lead to positive serial correlation of short term asset returns and negative serial correlation of long term returns. Analytical asset price processes are also derived. In contrast to the widely used "empirical" time-series models these processes do not lack a sound economic foundation. Moreover, in contrast to the popular Ornstein Uhlenbeck process and the Constant Elasticity of Variance model the proposed stochastic processes are consistent with a classical representative investor economy.
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Ökonometrie. physica-paperback
Edité par
Würzburg, Wien : Physica-Verlag, 1974
ISBN 10 : 3790801496
ISBN 13 : 9783790801491
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Broschiert. Etat : Gut. 2., verb. u. erw. Aufl. 391 S. : graph. Darst.; Das hier angebotene Buch stammt aus einer teilaufgelösten Bibliothek und kann entsprechende Kennzeichnungen aufweisen (Rückenschild, Instituts-Stempel.). Aufgrund des Alters und der häufigen Nutzung können Stabilität, Einband sowie Papierqualität beeinträchtigt sein. Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 505. N° de réf. du vendeur 2198310
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Ökonometrie Hans Schneeweiss
Edité par
Physica-Verlag Würzburg, Wien, 1974
ISBN 10 : 3790801496
ISBN 13 : 9783790801491
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Taschenbuch, kart. 14*20. Etat : Gut. 391 Seiten altersentsprechend befriedigender Zustand, gebräunt, gebogen, Bibliotheksexemplar 200918709 Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 510. N° de réf. du vendeur 215086
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Economic Foundation of Asset Price Processes
Edité par
Physica-Verlag, Physica-Verlag HD, Physica Feb 2004, 2004
ISBN 10 : 3790801496
ISBN 13 : 9783790801491
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Taschenbuch. Etat : Neu. This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In this book the relation between the characteristics of investors' preferences and expectations and equilibrium asset price processes are analysed. It is shown that declining elasticity of the pricing kernel can lead to positive serial correlation of short term asset returns and negative serial correlation of long term returns. Analytical asset price processes are also derived. In contrast to the widely used 'empirical' time-series models these processes do not lack a sound economic foundation. Moreover, in contrast to the popular Ornstein Uhlenbeck process and the Constant Elasticity of Variance model the proposed stochastic processes are consistent with a classical representative investor economy. 121 pp. Englisch. N° de réf. du vendeur 9783790801491
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Economic Foundation of Asset Price Processes (ZEW Economic Studies, 24)
Vendeur : Ria Christie Collections, Uxbridge, Royaume-Uni
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Economic Foundation of Asset Price Processes
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Etat : New. pp. 136 49:B&W 6.14 x 9.21 in or 234 x 156 mm (Royal 8vo) Perfect Bound on White w/Gloss Lam. N° de réf. du vendeur 58148745
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Economic Foundation of Asset Price Processes
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Physica-Verlag HD, 2004
ISBN 10 : 3790801496
ISBN 13 : 9783790801491
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Etat : New. Dieser Artikel ist ein Print on Demand Artikel und wird nach Ihrer Bestellung fuer Sie gedruckt. 1 Introduction.- 2 Arbitrage-Free Markets and the Pricing Kernel.- 2.1 Implications of Arbitrage-Free Markets.- 2.2 The Representative Agent Economy.- 2.3 Summary of Chapter 2.- 3 The Information Process.- 3.1 Characterization of the Economy.- 3.2 Complete . N° de réf. du vendeur 5309457
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Economic Foundation of Asset Price Processes
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Etat : New. pp. 136 Indices. N° de réf. du vendeur 2650395222
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Economic Foundation of Asset Price Processes: Vol 24
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Paperback. Etat : Brand New. 1st edition. 133 pages. German language. 9.25x6.25x0.50 inches. In Stock. N° de réf. du vendeur x-3790801496
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Economic Foundation of Asset Price Processes
impression à la demandeVendeur : Biblios, Frankfurt am main, HESSE, Allemagne
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Economic Foundation of Asset Price Processes
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Taschenbuch. Etat : Neu. Economic Foundation of Asset Price Processes | Erik Paul Lüders | Taschenbuch | xii | Englisch | 2004 | Physica | EAN 9783790801491 | Verantwortliche Person für die EU: Physica Verlag in Springer Science + Business Media, Tiergartenstr. 15-17, 69121 Heidelberg, juergen[dot]hartmann[at]springer[dot]com | Anbieter: preigu. N° de réf. du vendeur 102480489
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