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Conditions monétaires et croissance en zone CEMAC: Un outil de veille stratégique pour la conduite de la politique monétaire de la BEAC - Couverture souple

Waofo Deffo, Alain Leberre

 
9786139518708: Conditions monétaires et croissance en zone CEMAC: Un outil de veille stratégique pour la conduite de la politique monétaire de la BEAC
Couverture souple
ISBN 10 : 6139518709 ISBN 13 : 9786139518708
Editeur : Éditions universitaires européennes, 2019

Synopsis

L’objectif de cette étude est de retracer la trajectoire empruntée par la politique monétaires en zone CEMAC avec pour variable de référence le PIB sur la période 1990-2017, au moyen des grandeurs réelles. La construction de l’indice des conditions monétaires (ICM) réel est adossée à un modèle macro économétrique de type VAR en macropanels hétérogène à spécification individuelle inspiré des travaux de Fabio et al (2013). Le test de cointégration interindividuelle valide la relation d’équilibre de long terme entre le PIB, le taux d’intérêt réel de court terme, le taux de change effectif réel et le crédit à l’économie pour les pays de la zone CEMAC rendant ainsi possible la combinaison de ces instruments pour prévoir la croissance. Mais, les résultats de la cointégration intraindividuelle restent mitigés compromettant la possibilité de combiner les instruments sus évoqués en un seul indicateur synthétique pour chaque pays de la CEMAC. L’estimation des paramètres du modèle s’est faite par le Pooled Mean Group à la manière de Blackburn et Franc (2007).

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Présentation de l'éditeur

L’objectif de cette étude est de retracer la trajectoire empruntée par la politique monétaires en zone CEMAC avec pour variable de référence le PIB sur la période 1990-2017, au moyen des grandeurs réelles. La construction de l’indice des conditions monétaires (ICM) réel est adossée à un modèle macro économétrique de type VAR en macropanels hétérogène à spécification individuelle inspiré des travaux de Fabio et al (2013). Le test de cointégration interindividuelle valide la relation d’équilibre de long terme entre le PIB, le taux d’intérêt réel de court terme, le taux de change effectif réel et le crédit à l’économie pour les pays de la zone CEMAC rendant ainsi possible la combinaison de ces instruments pour prévoir la croissance. Mais, les résultats de la cointégration intraindividuelle restent mitigés compromettant la possibilité de combiner les instruments sus évoqués en un seul indicateur synthétique pour chaque pays de la CEMAC. L’estimation des paramètres du modèle s’est faite par le Pooled Mean Group à la manière de Blackburn et Franc (2007).

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Éditeur
Éditions universitaires européennes
Date d'édition
2019
Langue
français
ISBN 10 
6139518709
ISBN 13 
9786139518708
Reliure
Broché
Nombre de pages
52
Coordonnées du fabricant
non disponible
Personne responsable
Andreas Meier
22029659400
info@rheinberg-buch.de

De Gasperi str. 8
Bergisch gladbach
51427
Allemagne