Sovereign wealth funds manage a large share of the world s invested capital. The action or inaction of these funds on climate finance is of crucial importance to the world s ability to reach the goals of the Paris Agreement, and restrain global warming to below 2 degrees Celsius. However, sovereign wealth funds have so far played a very limited role in climate finance. This report provides guidance on how governments can support their sovereign wealth funds in becoming climate-aligned commercial investors. The establishment of synergies between sovereign wealth funds and strategic investment funds can help scale up investments in clean-energy infrastructure.
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