Application of Multi-Yield Curves Modelling to Kenyan Bonds Market

Langue : anglais

Edité par LAP Lambert Academic Publishing Sep 2014, 2014

3659595268 / 9783659595264

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -With the onset of the financial crisis in late 2007, the market conditions changed radically and the elementary pricing procedure used among practitioners became unreliable and obsolete. This necessitated a change in the methods used in pricing financial products. We discuss post-credit crunch paradigm shift from single-curve to the multi-curve setting. We first present the single curve and explore techniques such as the construction of single yield (spot) curve, and show how we obtain yield measures from the curve and use them to price interest rate swaps and bonds. We then study the multi-curve pricing framework and compare the two pricing methodologies against the practice currently used in Kenya to price bonds and give recommendations. 68 pp. Englisch.

N° de réf. du vendeur 9783659595264

Titre
Application of Multi-Yield Curves Modelling to Kenyan Bonds Market
Auteur
Lucy Muthoni
Éditeur
LAP Lambert Academic Publishing Sep 2014
Année de publication
2014
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3659595268
ISBN à 13 chiffres
9783659595264
Poids de l'article
119 grammes
Dimensions
220x150x5 mm

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