The Basel II Risk Parameters

Bernd Engelmann

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Langue : anglais

Edité par Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2014

3642442358 / 9783642442353

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The estimation and the validation of the Basel II risk parameters PD (default probability), LGD (loss given fault), and EAD (exposure at default) is an important problem in banking practice. These parameters are used on the one hand as inputs to credit portfolio models and in loan pricing frameworks, on the other to compute regulatory capital according to the new Basel rules. This book covers the state-of-the-art in designing and validating rating systems and default probability estimations. Furthermore, it presents techniques to estimate LGD and EAD and includes a chapter on stress testing of the Basel II risk parameters. The second edition is extended by three chapters explaining how the Basel II risk parameters can be used for building a framework for risk-adjusted pricing and risk management of loans.

N° de réf. du vendeur LU-9783642442353

Titre
The Basel II Risk Parameters
Auteur
Bernd Engelmann
Éditeur
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Année de publication
2014
État de l'article
New
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3642442358
ISBN à 13 chiffres
9783642442353
Édition
Second Edition 2011.

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