Chance and decision. Stochastic control in discrete time (Paperback)

Langue : anglais

Edité par Birkhauser Verlag AG, Pisa, 1996

8876422420 / 9788876422423

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Paperback. Mathematical theory of discrete time decision processes, also known as stochastic control, is based on two major ideas: backward induction and conditioning. It has a large number of applications in almost all branches of the natural sciences. The aim of these notes is to give a self-contained introduction to this theory and its applications. Our intention was to give a global and mathematically precise picture of the subject and present well motivated examples. We cover systems with complete or partial information as well as with complete or partial observation. We have tried to present in a unified way several topics such as dynamic programming equations, stopping problems, stabilization, Kalman-Bucy filter, linear regulator, adaptive control and option pricing. The notes discuss a large variety of models rather than concentrate on general existence theorems. Mathematical theory of discrete time decision processes, also known as stochastic control, is based on two major ideas: backward induction and conditioning. We cover systems with complete or partial information as well as with complete or partial observation. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.…

Titre
Chance and decision. Stochastic control in discrete time (Paperback)
Auteur
Jerzy Zabczyk
Éditeur
Birkhauser Verlag AG, Pisa
Année de publication
1996
État de l'article
new
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
8876422420
ISBN à 13 chiffres
9788876422423

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