Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization

Langue : anglais

Edité par Peter Lang Mrz 2011, 2011

3631611714 / 9783631611715

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The devastating impacts of the recent global financial crisis underscore the need for both financial institutions and banking supervision to develop more appropriate credit risk models to ensure the stability of the financial system. This work contributes to quantitative credit portfolio risk modeling in three ways. First, it introduces a general credit portfolio modeling concept that comprises specific credit risk management models as special cases. Second, analytical techniques are presented for specifying asset correlations in a credit portfolio through systematic factors. Finally, a new approach for clustering of obligors in a credit portfolio is proposed using threshold accepting, a stochastic optimization technique. In particular, a computationally tractable technique to validate ex-post the precision of the clustering system is suggested and applied to a real world retail credit portfolio. The contributions of this book should provide benefit to practitioners, academics and graduate students in the field of financial risk management. 122 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9783631611715

Titre
Contributions to Credit Portfolio Modeling and Optimization
Auteur
Akwum Agwu Onwunta
Éditeur
Peter Lang Mrz 2011
Année de publication
2011
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3631611714
ISBN à 13 chiffres
9783631611715
Poids de l'article
280 grammes
Dimensions
216x153x10 mm

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