Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Halil Mete Soner

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Langue : anglais

Edité par Springer, 2010

1441920781 / 9781441920782

Série : Livre 9 sur 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.

N° de réf. du vendeur 9781441920782

Titre
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Auteur
Halil Mete Soner
Éditeur
Springer
Année de publication
2010
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1441920781
ISBN à 13 chiffres
9781441920782
Édition
2ème Édition
Poids de l'article
674 grammes
Dimensions
235x155x25 mm
Série
Livre 9 sur 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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