DAX-Future-Arbitrage

Langue : allemand

Edité par Physica-Verlag Jun 1995, 1995

3790808598 / 9783790808599

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Für den Erfolg des DAX-Futures als Risikomanagementinstrument ist es notwendig, daß sich Preisbewegungen auf Futures- und Kassamarkt entsprechen und Fehlbewertungen zügig abgebaut werden. Hierfür sorgen Arbitrageure. Aufbauend auf einem theoretischen Bewertungsmodell des DAX-Futures, das die besondere Gestaltung des DAX berücksichtigt, wird unter Verwendung der neueren ökonometrischen Methode der Kointegrationsanalyse die tatsächliche Bewertung und Preisentwicklung untersucht. Hierbei werden sowohl Transaktionskosten als auch Steuern einbezogen. Im Vergleich zum theoretischen Modell ist der DAX-Future im Mittel unterbewertet. Die momentane Fehlbewertung verschwindet nach wenigen Tagen. Bei der Preisfindung spielen beide Märkte eine wichtige Rolle, wobei der Kassamarkt leicht dominiert. 174 pp. Deutsch.

N° de réf. du vendeur 9783790808599

Titre
DAX-Future-Arbitrage
Auteur
Frederic Merz
Éditeur
Physica-Verlag Jun 1995
Année de publication
1995
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
allemand
ISBN à 10 chiffres
3790808598
ISBN à 13 chiffres
9783790808599
Poids de l'article
308 grammes
Dimensions
235x188x35 mm

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