Dynamic Copula Methods in Finance

Langue : anglais

Edité par John Wiley and Sons Inc, US, 2011

0470683074 / 9780470683071

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The latest tools and techniques for pricing and risk managementThis book introduces readers to the use of copula functions to represent the dynamics of financial assets and risk factors, integrated temporal and cross-section applications. The first part of the book will briefly introduce the standard the theory of copula functions, before examining the link between copulas and Markov processes. It will then introduce new techniques to design Markov processes that are suited to represent the dynamics of market risk factors and their co-movement, providing techniques to both estimate and simulate such dynamics. The second part of the book will show readers how to apply these methods to the evaluation of pricing of multivariate derivative contracts in the equity and credit markets. It will then move on to explore the applications of joint temporal and cross-section aggregation to the problem of risk integration.

N° de réf. du vendeur LU-9780470683071

Titre
Dynamic Copula Methods in Finance
Auteur
Umberto Cherubini, Sabrina Mulinacci, Fabio Gobbi, Silvia Romagnoli
Éditeur
John Wiley and Sons Inc, US
Année de publication
2011
État de l'article
New
Reliure
Hardback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0470683074
ISBN à 13 chiffres
9780470683071
Poids de l'article
635 grammes

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