Dynamic Stochastic Optimization

Langue : anglais

Edité par Springer, Springer Vieweg Okt 2003, 2003

3540405062 / 9783540405061

Série : Livre 2 sur 126 - Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Uncertainties and changes are pervasive characteristics of modern systems involving interactions between humans, economics, nature and technology. These systems are often too complex to allow for precise evaluations and, as a result, the lack of proper management (control) may create significant risks. In order to develop robust strategies we need approaches which explic itly deal with uncertainties, risks and changing conditions. One rather general approach is to characterize (explicitly or implicitly) uncertainties by objec tive or subjective probabilities (measures of confidence or belief). This leads us to stochastic optimization problems which can rarely be solved by using the standard deterministic optimization and optimal control methods. In the stochastic optimization the accent is on problems with a large number of deci sion and random variables, and consequently the focus ofattention is directed to efficient solution procedures rather than to (analytical) closed-form solu tions. Objective and constraint functions of dynamic stochastic optimization problems have the form of multidimensional integrals of rather involved in that may have a nonsmooth and even discontinuous character - the tegrands typical situation for 'hit-or-miss' type of decision making problems involving irreversibility ofdecisions or/and abrupt changes ofthe system. In general, the exact evaluation of such functions (as is assumed in the standard optimization and control theory) is practically impossible. Also, the problem does not often possess the separability properties that allow to derive the standard in control theory recursive (Bellman) equations.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 348 pp. Englisch.

N° de réf. du vendeur 9783540405061

Titre
Dynamic Stochastic Optimization
Auteur
Kurt Marti
Éditeur
Springer, Springer Vieweg Okt 2003
Année de publication
2003
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3540405062
ISBN à 13 chiffres
9783540405061
Poids de l'article
528 grammes
Dimensions
235x155x19 mm
Série
Livre 2 sur 126: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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