Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity

Langue : anglais

Edité par Springer US Aug 2001, 2001

079237424X / 9780792374244

Série : Livre 46 sur 54 - Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Over the past 25 years, applied econometrics has undergone tremen dous changes, with active developments in fields of research such as time series, labor econometrics, financial econometrics and simulation based methods. Time series analysis has been an active field of research since the seminal work by Box and Jenkins (1976), who introduced a gen eral framework in which time series can be analyzed. In the world of financial econometrics and the application of time series techniques, the ARCH model of Engle (1982) has shifted the focus from the modelling of the process in itself to the modelling of the volatility of the process. In less than 15 years, it has become one of the most successful fields of 1 applied econometric research with hundreds of published papers. As an alternative to the ARCH modelling of the volatility, Taylor (1986) intro duced the stochastic volatility model, whose features are quite similar to the ARCH specification but which involves an unobserved or latent component for the volatility. While being more difficult to estimate than usual GARCH models, stochastic volatility models have found numerous applications in the modelling of volatility and more particularly in the econometric part of option pricing formulas. Although modelling volatil ity is one of the best known examples of applied financial econometrics, other topics (factor models, present value relationships, term structure 2 models) were also successfully tackled. 200 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9780792374244

Titre
Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity
Auteur
Pierre Giot
Éditeur
Springer US Aug 2001
Année de publication
2001
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
079237424X
ISBN à 13 chiffres
9780792374244
Poids de l'article
471 grammes
Dimensions
241x160x16 mm
Série
Livre 46 sur 54: Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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