Estimation and Optimization Problems in Power Markets : Regime-Switching; Stochastic Programming

Langue : anglais

Edité par Südwestdeutscher Verlag Für Hochschulschriften AG Co. KG, 2012

3838134982 / 9783838134987

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Der erste Teil der Arbeit beschreibt und analysiert ein Modell, welches das Ziel hat die gleichzeitige Entwicklung von Elektrizitäts- und Gaspreisen möglichst adäquat abzubilden. Dieses Modell gehört zur Klasse der sogenannten Regime-Switching Modelle. Wir stellen ein solches flexibles, bivariates Modell dar und beschreiben den Prozess, wie die Modellparameter an historische Marktdaten angepasst werden können. Das vorgestellte Modell bildet die Grundlage für das Portfolio- und Risikomanagement eines Gaskraftwerkes. Das Hauptanliegen des zweiten Teils besteht darin, das Problem der Bewertung und optimalen Auslastung eines Kraftwerkes durch ein stochastisches dynamisches Programm abzubilden und dieses zu lösen. Die für den Elektrizitätsmarkt spezifischen Spotpreisrisiken können hierbei durch das Eingehen von Forwardkontrakten abgesichert werden. Wir zeigen Existenz und Eindeutigkeit einer Lösung und leiten eine spezielle Struktur der optimalen Wertfunktion her. Für verschiedene Faktormodelle wird das Problem anschliessend numerisch betrachtet und die entsprechenden Risiko- und Performancekennzahlen berechnet.

N° de réf. du vendeur 9783838134987

Titre
Estimation and Optimization Problems in Power Markets : Regime-Switching; Stochastic Programming
Auteur
Katrin Jensen
Éditeur
Südwestdeutscher Verlag Für Hochschulschriften AG Co. KG
Année de publication
2012
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3838134982
ISBN à 13 chiffres
9783838134987
Poids de l'article
262 grammes
Dimensions
220x150x11 mm

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