Exogeneity in Error Correction Models

Langue : anglais

Edité par Springer, Springer Jun 1993, 1993

3540566392 / 9783540566397

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In the recent years, the study of cointegrated time seriesand the use of error correction models have become extremelypopular in the econometric literature. This book provides ananalysis of the notion of (weak) exogeneity, which isnecessary to sustain valid inference in sub-systems, intheframework of error correction models (ECMs).In many practical situations, the applied econometricianwants to introduce 'structure' on his/her model in order toget economically meaningful coefficients. For thispurpose,ECMs in structural form provide an appealing framework,allowing the researcher to introduce (theoreticallymotivated) identification restrictions on the long runrelationships. In this case, the validity of the inferencewill depend on a number of conditions which are investigatedhere. In particular,we point out that orthogonality tests,often used to test for weak exogeneity or for generalmisspecification, behave poorly in finite samples and areoften not very useful in cointegrated systems. 212 pp. Englisch.

N° de réf. du vendeur 9783540566397

Titre
Exogeneity in Error Correction Models
Auteur
Jean-Pierre Urbain
Éditeur
Springer, Springer Jun 1993
Année de publication
1993
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3540566392
ISBN à 13 chiffres
9783540566397
Poids de l'article
372 grammes
Dimensions
242x170x12 mm

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