Financial Markets in Continuous Time
Langue : anglais
Edité par Springer Berlin Heidelberg Nov 2002, 2002
- Livre relié
- Neuf

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book explains key financial concepts, mathematical tools and theories of mathematical finance. It is organized in four parts. The first brings together a number of results from discrete-time models. The second develops stochastic continuous-time models for the valuation of financial assets (the Black-Scholes formula and its extensions), for optimal portfolio and consumption choice, and for obtaining the yield curve and pricing interest rate products. The third part recalls some concepts and results of equilibrium theory and applies this in financial markets. The last part tackles market incompleteness and the valuation of exotic options. 340 pp. Englisch.
N° de réf. du vendeur 9783540434030
- Titre
- Financial Markets in Continuous Time
- Auteur
- Rose-Anne Dana
- Éditeur
- Springer Berlin Heidelberg Nov 2002
- Année de publication
- 2002
- État de l'article
- Neu
- Reliure
- Buch
- Langue
- anglais
- ISBN à 10 chiffres
- 3540434038
- ISBN à 13 chiffres
- 9783540434030
- Poids de l'article
- 676 grammes
- Dimensions
- 241x160x23 mm
- Série
- Livre 9 sur 53: Springer Finance
This book explains key financial concepts, mathematical tools and theories of mathematical finance. The range of topics covered is very broad for an introductory text. The book is organized in four parts. The first brings together a number of results from discrete-time models. The second develops stochastic continuous-time models for the valuation of financial assets (the Black-Scholes formula and its extensions), for optimal portfolio and consumption choice, and for obtaining the yield curve and pricing interest rate products. The third part recalls some concepts and results of general equilibrium theory and applies this in financial markets. The last part is more advanced and tackles market incompleteness and the valuation of exotic options in a complete market.
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Revue de presse
"This book gives an introduction to the theory of financial markets and its applications for the pricing and hedging of financial instruments. For an introductory text, the range of topics covered is amazingly broad. ... Many ideas and concepts are first introduced and studied in very simple discrete models, and it is particularly remarkable how many interesting developments are already explained in the first chapter ... . The material is chosen well and covers a considerable part of the subject area ... . " --Martin Schweizer, Zentralblatt MATH, Vol.1014, 2003
"Financial Markets in Continuous Time is a well-written textbook for graduate students in mathematical finance. ... Graduate students in finance, mathematics, financial engineering, and risk management would benefit from the book in grasping the key financial concepts, mathematical tools, and theories of this discipline. ... This book ... covers the most important advances in mathematical finance that form the foundation for much of the continuing growth of the discipline." --Thomas S. Y. Ho, SIAM Review, Vol. 46 (3), 2004
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