Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models : Theory and Applications

Langue : anglais

Edité par Springer, 2008

3540786562 / 9783540786566

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book presents in detail methodologies for the Bayesian estimation of sing- regime and regime-switching GARCH models. These models are widespread and essential tools in n ancial econometrics and have, until recently, mainly been estimated using the classical Maximum Likelihood technique. As this study aims to demonstrate, the Bayesian approach o ers an attractive alternative which enables small sample results, robust estimation, model discrimination and probabilistic statements on nonlinear functions of the model parameters. The author is indebted to numerous individuals for help in the preparation of this study. Primarily, I owe a great debt to Prof. Dr. Philippe J. Deschamps who inspired me to study Bayesian econometrics, suggested the subject, guided me under his supervision and encouraged my research. I would also like to thank Prof. Dr. Martin Wallmeier and my colleagues of the Department of Quantitative Economics, in particular Michael Beer, Roberto Cerratti and Gilles Kaltenrieder, for their useful comments and discussions. I am very indebted to my friends Carlos Ord as Criado, Julien A. Straubhaar, J er ^ ome Ph. A. Taillard and Mathieu Vuilleumier, for their support in the elds of economics, mathematics and statistics. Thanks also to my friend Kevin Barnes who helped with my English in this work. Finally, I am greatly indebted to my parents and grandparents for their support and encouragement while I was struggling with the writing of this thesis.…

N° de réf. du vendeur 9783540786566

Titre
Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models : Theory and Applications
Auteur
David Ardia
Éditeur
Springer
Année de publication
2008
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3540786562
ISBN à 13 chiffres
9783540786566
Poids de l'article
341 grammes
Dimensions
235x155x13 mm

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