Free Probability and Random Matrix Theory for Large Portfolios : Spectral Methods, Covariance Estimation, and High-Dimensional Risk Modeling

Langue : anglais

Edité par Amazon Digital Services LLC - Kdp Aug 2026, 2026

9798193070979

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Neuware - Reactive PublishingModern portfolio construction operates in a high-dimensional regime where the number of assets routinely approaches or exceeds the number of observations. Classical covariance estimators break down in this setting, producing unreliable risk forecasts, distorted principal components, and unstable optimization results.This book develops the mathematical and computational framework needed to address these failures. It presents free probability and random matrix theory as practical tools for spectral analysis, covariance estimation, and risk modeling of large portfolios. Readers move from the Marchenko-Pastur law and free convolution to concrete procedures for cleaning empirical spectra, recovering population eigenvalues, and constructing robust risk measures under realistic market conditions.Core topics include: - Spectral methods for high-dimensional covariance matrices- Free deconvolution and eigenvalue cleaning techniques- Bias-corrected estimators for portfolio risk and factor models- Applications to covariance shrinkage, principal component analysis, and stress testing- Numerical implementation considerations for realistic asset universesThe material is self-contained yet rigorous, bridging theoretical results with the requirements of quantitative portfolio management. It is written for researchers, quant developers, and advanced practitioners who need reliable tools when classical multivariate statistics no longer apply.Vincent Bisette provides a focused treatment of free probability and random matrix methods tailored to the specific challenges of large-scale financial risk modeling.…

N° de réf. du vendeur 9798193070979

Titre
Free Probability and Random Matrix Theory for Large Portfolios : Spectral Methods, Covariance Estimation, and High-Dimensional Risk Modeling
Auteur
Vincent Bisette
Éditeur
Amazon Digital Services LLC - Kdp Aug 2026
Année de publication
2026
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 13 chiffres
9798193070979
Poids de l'article
458 grammes
Dimensions
229x152x24 mm

AHA-BUCH GmbH

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