Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

Langue : anglais

Edité par Springer, Palgrave Macmillan Aug 2015, 2015

3319033344 / 9783319033341

Série : Livre 5 sur 9 - Bocconi & Springer Series

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form. The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance. Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book. The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.¿Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 452 pp. Englisch.

N° de réf. du vendeur 9783319033341

Titre
Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance
Auteur
Jan Baldeaux
Éditeur
Springer, Palgrave Macmillan Aug 2015
Année de publication
2015
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3319033344
ISBN à 13 chiffres
9783319033341
Poids de l'article
680 grammes
Dimensions
235x155x25 mm
Série
Livre 5 sur 9: Bocconi & Springer Series

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