On General Two Persons Stopping Games

Langue : anglais

Edité par Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Warsaw, 1983

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8vo (20.5 cm), 30 pp. Original dark blue printed card wrappers, stapled as issued (rubbed, edges frayed, pencil number "283" to upper cover). A research preprint by three authors from the Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, treating the theory of two-person zero-sum stopping games in a general continuous-time stochastic setting. Working within a complete probability space with a right-continuous filtration, the paper addresses two principal problems: first, proving the closedness of stopping games -- that is, the equality of upper and lower values -- under the condition that the payoff processes f and g are right-continuous; and second, showing that the value process of such a game can be approximated by solutions of nonlinear stochastic equations that are probabilistic versions of penalized variational inequalities, with the connection to the two-obstacle problem of the theory of partial differential equations explicitly noted. The paper proves that arbitrary stopping games with bounded càdlàg processes vanishing at infinity are closed, establishes right-continuity of the upper-value process under right-continuity of f and g, and derives a convergence theorem for penalized approximations of the value process; the methods are elementary and independent of aggregation theory, distinguishing this approach from contemporaneous work by Lepeltier and Maingueneau.…

N° de réf. du vendeur 009780

Détails bibliographiques

Titre
On General Two Persons Stopping Games
Auteur
Stettner, Ł.; Zabczyk, J.; Zaremba, P.
Éditeur
Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Warsaw
Année de publication
1983
État de l'article
Very Good
Reliure
Soft cover
Langue
anglais
Catalogues du vendeur
Mathematics, Science

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