High Frequency Financial Econometrics : Recent Developments

Langue : anglais

Edité par Physica, 2010

3790825409 / 9783790825404

Vendeur : AHA-BUCH GmbH, Einbeck, AllemagneAHA-BUCH GmbH

Vendeur avec une évaluation de 5 étoiles

Vendeur AbeBooks depuis 14 août 2006

Livre broché

Etat: Neuf

EUR 121,42

EUR 35,00 expédition 
Expédition depuis Allemagne vers Etats-Unis

Quantité disponible : 1 disponible

Ajouter au panier
Retours gratuits sous 30 jours

A propos de cet article

nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - In this paper, we propose a new econometric approach to jointly model the time series dynamics of the trading process and the revisions of ask and bid prices. We use this model to test the validity of certain symmetry assumptions very common among microstructure models. Namely, we test whether ask and bid quotes respond symmetrically to trade-related shocks, and whether buyer-initiated trades and seller-initiated trades are equally informative. In essence, the procedure we propose generalizes Hasbrouck's (1991) vector autoregressive model for signed trades and changes in the quote midpoint by relaxing the implicit symmetry assumptions in his model. The properties of the empirical model are derived from a structural dynamic model for ask and bid prices. In this model, ask and bid prices share a common lung-run component, the efficient price. The long-term value of the stock varies due to buyer-initiated shocks, seller-initiated shocks, and trade-unrelated shocks. The transitory components of ask and bid prices are characterized by two correlated and trade-dependent stochastic processes, whose dynamics are allowed to differ. The trading process is endogenous. Buyer and seller-initiated trades are generated by two idiosyncratic but mutually dependent stochastic processes. The generating processes of quotes and trades both depend on several exogenous variables that feature the trades and the market conditions. …

N° de réf. du vendeur 9783790825404

Titre
High Frequency Financial Econometrics : Recent Developments
Auteur
David Veredas
Éditeur
Physica
Année de publication
2010
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3790825409
ISBN à 13 chiffres
9783790825404
Poids de l'article
487 grammes
Dimensions
235x155x18 mm

AHA-BUCH GmbH

Einbeck, Allemagne

Vendeur avec une évaluation de 5 étoiles

Vendeur AbeBooks depuis 14 août 2006

Frais d'expédition de Allemagne vers Etats-Unis

Article7 à 10 jours ouvrés5 à 7 jours ouvrés
Premier articleEUR 35,00EUR 45,00
Les délais de livraison sont fixés par les vendeurs et varient en fonction du transporteur et du lieu. Les commandes transitant par les douanes peuvent être retardées et les acheteurs sont responsables de tous les droits ou frais associés. Les vendeurs peuvent vous contacter au sujet de frais supplémentaires afin de couvrir toute augmentation des coûts d'expédition de vos articles.

Modes de paiement

  • Visa
  • Mastercard
  • American Express
  • Carte Bleue
  • Apple Pay
  • Google Pay
  • Chèque
  • Paypal
  • Virement bancaire

Description de la boutique

Das Unternehmen AHA-BUCH GmbH: Seit der Gründung von AHA-BUCH im Juli 2005 ist unser Hauptziel, zufriedenen Kunden so schnell und so preisgünstig wie möglich ihren Bücherwunsch zu erfüllen. Unsere Firma beschäftigt 16 Mitarbeiter, die nur ein Ziel kennen: den Kunden und seine Wünsche! Auf über 3700 m2 Fläche haben wir über 100.000 Bücher, Modernes Antiquariat und Spiele auf Lager.

Spécialité

Kinderbücher & Kinderhör Casetten, German Books, Software, Natur & Tiere, Ratgeber, Sachbücher, Englische Bücher, Medizin & Gesundheit, Universität & Studium

Profil professionnel du vendeur

AHA-BUCH GmbH

Garlebsen 48
Einbeck, Allemagne 37574