Hydrodynamics of Markets

Langue : anglais

Edité par Cambridge University Press, GB, 2025

1009503103 / 9781009503105

Série : Livre 6 sur 7 - Elements in Quantitative Finance

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An intriguing link between a wide range of problems occurring in physics and financial engineering is presented. These problems include the evolution of small perturbations of linear flows in hydrodynamics, the movements of particles in random fields described by the Kolmogorov and Klein-Kramers equations, the Ornstein-Uhlenbeck and Feller processes, and their generalizations. They are reduced to affine differential and pseudo-differential equations and solved in a unified way by using Kelvin waves and developing a comprehensive math framework for calculating transition probabilities and expectations. Kelvin waves are instrumental for studying the well-known Black-Scholes, Heston, and Stein-Stein models and more complex path-dependent volatility models, as well as the pricing of Asian options, volatility and variance swaps, bonds, and bond options. Kelvin waves help to solve several cutting-edge problems, including hedging the impermanent loss of Automated Market Makers for cryptocurrency trading. This title is also available as Open Access on Cambridge Core.

N° de réf. du vendeur LU-9781009503105

Titre
Hydrodynamics of Markets
Auteur
Alexander Lipton
Éditeur
Cambridge University Press, GB
Année de publication
2025
État de l'article
New
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1009503103
ISBN à 13 chiffres
9781009503105
Poids de l'article
230 grammes
Dimensions
15.24 x 0.86 x 22.86 cm
Série
Livre 6 sur 7: Elements in Quantitative Finance

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