An Introduction to Financial Option Valuation

Desmond J. Higham

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Langue : anglais

Edité par Cambridge University Press, GB, 2004

0521547571 / 9780521547574

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This is a lively textbook providing a solid introduction to financial option valuation for undergraduate students armed with a working knowledge of a first year calculus. Written in a series of short chapters, its self-contained treatment gives equal weight to applied mathematics, stochastics and computational algorithms. No prior background in probability, statistics or numerical analysis is required. Detailed derivations of both the basic asset price model and the Black-Scholes equation are provided along with a presentation of appropriate computational techniques including binomial, finite differences and in particular, variance reduction techniques for the Monte Carlo method. Each chapter comes complete with accompanying stand-alone MATLAB code listing to illustrate a key idea. Furthermore, the author has made heavy use of figures and examples, and has included computations based on real stock market data.

N° de réf. du vendeur LU-9780521547574

Titre
An Introduction to Financial Option Valuation
Auteur
Desmond J. Higham
Éditeur
Cambridge University Press, GB
Année de publication
2004
État de l'article
New
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0521547571
ISBN à 13 chiffres
9780521547574
Poids de l'article
480 grammes

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