An Introduction to Optimal Control of FBSDE with Incomplete Information

Langue : anglais

Edité par Springer, Berlin, Springer, 2018

3319790382 / 9783319790381

Série : Livre 108 sur 155 - SpringerBriefs in Mathematics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book focuses on maximum principle and verification theorem for incomplete information forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) and their applications in linear-quadratic optimal controls and mathematical finance. Lots of interesting phenomena arising from the area of mathematical finance can be described by FBSDEs. Optimal control problems of FBSDEs are theoretically important and practically relevant. A standard assumption in the literature is that the stochastic noises in the model are completely observed. However, this is rarely the case in real world situations. The optimal control problems under complete information are studied extensively. Nevertheless, very little is known about these problems when the information is not complete.The aim of this book is to fill this gap.This book is written in a style suitable for graduate students and researchers in mathematics and engineering with basic knowledge of stochastic process, optimal control and mathematical finance. 116 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9783319790381

Titre
An Introduction to Optimal Control of FBSDE with Incomplete Information
Auteur
Guangchen Wang
Éditeur
Springer, Berlin, Springer
Année de publication
2018
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3319790382
ISBN à 13 chiffres
9783319790381
Poids de l'article
207 grammes
Dimensions
236x156x8 mm
Série
Livre 108 sur 155: SpringerBriefs in Mathematics

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