Introductory Stochastic Finance

Langue : anglais

Edité par John Wiley & Sons Mär 2006, 2006

0471716421 / 9780471716426

Série : Livre 198 sur 358 - Wiley Series in Probability and Statistics

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A propos de cet article

Neuware - Incorporates the many tools needed for modeling and pricing in finance and insuranceIntroductory Stochastic Analysis for Finance and Insurance introduces readers to the topics needed to master and use basic stochastic analysis techniques for mathematical finance. The author presents the theories of stochastic processes and stochastic calculus and provides the necessary tools for modeling and pricing in finance and insurance. Practical in focus, the book's emphasis is on application, intuition, and computation, rather than theory.Consequently, the text is of interest to graduate students, researchers, and practitioners interested in these areas. While the text is self-contained, an introductory course in probability theory is beneficial to prospective readers.This book evolved from the author's experience as an instructor and has been thoroughly classroom-tested. Following an introduction, the author sets forth the fundamental information and tools needed by researchers and practitioners working in the financial and insurance industries:\* Overview of Probability Theory\* Discrete-Time stochastic processes\* Continuous-time stochastic processes\* Stochastic calculus: basic topicsThe final two chapters, Stochastic Calculus: Advanced Topics and Applications in Insurance, are devoted to more advanced topics. Readers learn the Feynman-Kac formula, the Girsanov's theorem, and complex barrier hitting times distributions. Finally, readers discover how stochastic analysis and principles are applied in practice through two insurance examples: valuation of equity-linked annuities under a stochastic interest rate environment and calculation of reserves for universal life insurance.Throughout the text, figures and tables are used to help simplify complex theory and pro-cesses. An extensive bibliography opens up additional avenues of research to specialized topics.Ideal for upper-level undergraduate and graduate students, this text is recommended for one-semester courses in stochastic finance and calculus. It is also recommended as a study guide for professionals taking Causality Actuarial Society (CAS) and Society of Actuaries (SOA) actuarial examinations.…

N° de réf. du vendeur 9780471716426

Titre
Introductory Stochastic Finance
Auteur
Lin
Éditeur
John Wiley & Sons Mär 2006
Année de publication
2006
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0471716421
ISBN à 13 chiffres
9780471716426
Poids de l'article
545 grammes
Dimensions
240x161x18 mm
Série
Livre 198 sur 358: Wiley Series in Probability and Statistics

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