Markov Decision Processes with Applications to Finance

Langue : anglais

Edité par Springer, 2011

3642183239 / 9783642183232

Série : Livre 83 sur 261 - Universitext

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The theory of Markov decision processes focuses on controlled Markov chains in discrete time. The authors establish the theory for general state and action spaces and at the same time show its application by means of numerous examples, mostly taken from the fields of finance and operations research. By using a structural approach many technicalities (concerning measure theory) are avoided. They cover problems with finite and infinite horizons, as well as partially observable Markov decision processes, piecewise deterministic Markov decision processes and stopping problems. The book presents Markov decision processes in action and includes various state-of-the-art applications with a particular view towards finance. It is useful for upper-level undergraduates, Master's students and researchers in both applied probability and finance, and provides exercises (without solutions).

N° de réf. du vendeur 9783642183232

Titre
Markov Decision Processes with Applications to Finance
Auteur
Ulrich Rieder
Éditeur
Springer
Année de publication
2011
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3642183239
ISBN à 13 chiffres
9783642183232
Poids de l'article
610 grammes
Dimensions
235x155x22 mm
Série
Livre 83 sur 261: Universitext

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