Mathematics of the Bond Market : A Lévy Processes Approach

Langue : anglais

Edité par Cambridge University Press, 2020

1107101298 / 9781107101296

Série : Livre 176 sur 188 - Encyclopedia of Mathematics and its Applications

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Mathematical models of bond markets are of interest to researchers working in applied mathematics, especially in mathematical finance. This book concerns bond market models in which random elements are represented by Lévy processes. These are more flexible than classical models and are well suited to describing prices quoted in a discontinuous fashion. The book's key aims are to characterize bond markets that are free of arbitrage and to analyze their completeness. Nonlinear stochastic partial differential equations (SPDEs) are an important tool in the analysis. The authors begin with a relatively elementary analysis in discrete time, suitable for readers who are not familiar with finance or continuous time stochastic analysis. The book should be of interest to mathematicians, in particular to probabilists, who wish to learn the theory of the bond market and to be exposed to attractive open mathematical problems.

N° de réf. du vendeur 9781107101296

Titre
Mathematics of the Bond Market : A Lévy Processes Approach
Auteur
Micha¿ Barski
Éditeur
Cambridge University Press
Année de publication
2020
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1107101298
ISBN à 13 chiffres
9781107101296
Poids de l'article
840 grammes
Dimensions
240x161x28 mm
Série
Livre 176 sur 188: Encyclopedia of Mathematics and its Applications

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