A Model of Intertemporal Asset Prices Under Asymmetric Information

Langue : anglais

Edité par Forgotten Books, 2018

1334349207 / 9781334349201

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Print on Demand. This book presents a dynamic asset pricing model under asymmetric information. The model has a closed-form solution to the rational expectations equilibrium. The author finds that existence of uninformed investors increases the risk premium. Supply shocks can affect the risk premium only under asymmetric information. Information asymmetry among investors can increase price volatility and negative autocorrelation in returns. Less informed investors may rationally behave like price chasers. The book's insights on asymmetric information significantly contribute to our understanding of risk premia and price volatility in stock markets. This book is a reproduction of an important historical work, digitally reconstructed using state-of-the-art technology to preserve the original format. In rare cases, an imperfection in the original, such as a blemish or missing page, may be replicated in the book.

N° de réf. du vendeur 9781334349201_0

Titre
A Model of Intertemporal Asset Prices Under Asymmetric Information
Auteur
Jiang Wang
Éditeur
Forgotten Books
Année de publication
2018
État de l'article
New
Type de livre
print-on-demand item
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1334349207
ISBN à 13 chiffres
9781334349201
Catalogues du vendeur
Business Investment

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Spécialité

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