Modeling And Pricing In Financial Markets For Weather Derivatives

Langue : anglais

Edité par World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2012

9814401846 / 9789814401845

Série : Livre 1 sur 6 - Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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Weather derivatives provide a tool for weather risk management, and the markets for these exotic financial products are gradually emerging in size and importance. This unique monograph presents a unified approach to the modeling and analysis of such weather derivatives, including financial contracts on temperature, wind and rain. Based on a deep statistical analysis of weather factors, sophisticated stochastic processes are introduced modeling the time and space dynamics. Applying ideas from the modern theory of mathematical finance, weather derivatives are priced, and questions of hedging analyzed. The treatise contains an in-depth analysis of typical weather contracts traded at the Chicago Mercantile Exchange (CME), including so-called CDD and HDD futures. The statistical analysis of weather variables is based on a large data set from Lithuania. The monograph includes the research done by the authors over the last decade on weather markets. Their work has gained considerable attention, and has been applied in many contexts.…

N° de réf. du vendeur LU-9789814401845

Titre
Modeling And Pricing In Financial Markets For Weather Derivatives
Auteur
Fred Espen Benth, Jurate Saltyte Benth
Éditeur
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Année de publication
2012
État de l'article
New
Reliure
Hardback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
9814401846
ISBN à 13 chiffres
9789814401845
Dimensions
18.9 x 0.8 x 24.6 cm
Série
Livre 1 sur 6: Advanced Series on Statistical Science and Applied Probability

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