Monte Carlo Methods in Financial Engineering

Paul Glasserman

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Langue : anglais

Edité par Springer New York, Springer US Aug 2003, 2003

0387004513 / 9780387004518

Série : Livre 6 sur 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Monte Carlo simulation has become an essential tool in the pricing of derivative securities and in risk management. These applications have, in turn, stimulated research into new Monte Carlo methods and renewed interest in some older techniques.This book develops the use of Monte Carlo methods in finance and it also uses simulation as a vehicle for presenting models and ideas from financial engineering. It divides roughly into three parts. The first part develops the fundamentals of Monte Carlo methods, the foundations of derivatives pricing, and the implementation of several of the most important models used in financial engineering. The next part describes techniques for improving simulation accuracy and efficiency. The final third of the book addresses special topics: estimating price sensitivities, valuing American options, and measuring market risk and credit risk in financial portfolios.The most important prerequisite is familiarity with the mathematical tools used to specify and analyze continuous-time models in finance, in particular the key ideas of stochastic calculus. Prior exposure to the basic principles of option pricing is useful but not essential.The book is aimed at graduate students in financial engineering, researchers in Monte Carlo simulation, and practitioners implementing models in industry.Mathematical Reviews, 2004: '. this book is very comprehensive, up-to-date and useful tool for those who are interested in implementing Monte Carlo methods in a financial context.' 616 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9780387004518

Titre
Monte Carlo Methods in Financial Engineering
Auteur
Paul Glasserman
Éditeur
Springer New York, Springer US Aug 2003
Année de publication
2003
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0387004513
ISBN à 13 chiffres
9780387004518
Poids de l'article
1 080 grammes
Dimensions
241x160x39 mm
Série
Livre 6 sur 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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