Monte Carlo Methods in Financial Engineering
Langue : anglais
Edité par Springer New York, Springer US Aug 2003, 2003
Série : Livre 6 sur 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability
- Livre relié
- Neuf

Vendeur : BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, AllemagneBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.
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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Monte Carlo simulation has become an essential tool in the pricing of derivative securities and in risk management. These applications have, in turn, stimulated research into new Monte Carlo methods and renewed interest in some older techniques.This book develops the use of Monte Carlo methods in finance and it also uses simulation as a vehicle for presenting models and ideas from financial engineering. It divides roughly into three parts. The first part develops the fundamentals of Monte Carlo methods, the foundations of derivatives pricing, and the implementation of several of the most important models used in financial engineering. The next part describes techniques for improving simulation accuracy and efficiency. The final third of the book addresses special topics: estimating price sensitivities, valuing American options, and measuring market risk and credit risk in financial portfolios.The most important prerequisite is familiarity with the mathematical tools used to specify and analyze continuous-time models in finance, in particular the key ideas of stochastic calculus. Prior exposure to the basic principles of option pricing is useful but not essential.The book is aimed at graduate students in financial engineering, researchers in Monte Carlo simulation, and practitioners implementing models in industry.Mathematical Reviews, 2004: '. this book is very comprehensive, up-to-date and useful tool for those who are interested in implementing Monte Carlo methods in a financial context.' 616 pp. Englisch.…
N° de réf. du vendeur 9780387004518
- Titre
- Monte Carlo Methods in Financial Engineering
- Auteur
- Paul Glasserman
- Éditeur
- Springer New York, Springer US Aug 2003
- Année de publication
- 2003
- État de l'article
- Neu
- Reliure
- Buch
- Langue
- anglais
- ISBN à 10 chiffres
- 0387004513
- ISBN à 13 chiffres
- 9780387004518
- Poids de l'article
- 1 080 grammes
- Dimensions
- 241x160x39 mm
- Série
- Livre 6 sur 30: Stochastic Modelling and Applied Probability
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Revue de presse
"To keep it short, let me summarize the recension in one phrase: Paul Glausserman s book is a strong buy for everybody in the financial community. ... one gets 596 pages full of valuable information on all aspects of Monte Carlo simulation. ... Altogether, I can encourage everyone interested in Monte Carlo methods in finance to read the book. It is very well written ... comes with a carefully selected bibliography (358 references) and a helpful index, thus making it really worth the buy." --Ralf Werner, OR Spectrum Operations Research Spectrum, Issue 27, 2005
"The publication of this book is an important event in computational finance. For many years, Monte Carlo methods have been successfully applied to solve diverse problems in financial mathematics. By publishing this book the author deserves much credit for a very good attempt to lift such applications to a new level. ... the book may well become a major reference in the field of applications of Monte Carlo methods in financial engineering. This is because the book is well structured and well written ... ." --A Zhigljavsky, Journal of the Operational Research Society, Vol. 57, 2006
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Informations concernant le droit de rétractation
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Nous effectuerons le remboursement dans les meilleurs délais, et au plus tard 14 jours après le jour où nous aurons été informés de votre décision d'exercer votre droit de rétractation sur ce contrat.
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