PRICING DERIVATIVE SECURITIES (2ND EDITION)

Langue : anglais

Edité par World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2007

9812833978 / 9789812833976

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This book presents techniques for valuing derivative securities at a level suitable for practitioners, students in doctoral programs in economics and finance, and those in masters-level programs in financial mathematics and computational finance. It provides the necessary mathematical tools from analysis, probability theory, the theory of stochastic processes, and stochastic calculus, making extensive use of examples. It also covers pricing theory, with emphasis on martingale methods. The chapters are organized around the assumptions made about the dynamics of underlying price processes. Readers begin with simple, discrete-time models that require little mathematical sophistication, proceed to the basic Black-Scholes theory, and then advance to continuous-time models with multiple risk sources. The second edition takes account of the major developments in the field since 2000. New topics include the use of simulation to price American-style derivatives, a new one-step approach to pricing options by inverting characteristic functions, and models that allow jumps in volatility and Markov-driven changes in regime. The new chapter on interest-rate derivatives includes extensive coverage of the LIBOR market model and an introduction to the modeling of credit risk. As a supplement to the text, the book contains an accompanying CD-ROM with user-friendly FORTRAN, C++, and VBA program components.…

N° de réf. du vendeur LU-9789812833976

Titre
PRICING DERIVATIVE SECURITIES (2ND EDITION)
Auteur
Thomas W Epps
Éditeur
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Année de publication
2007
État de l'article
New
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
9812833978
ISBN à 13 chiffres
9789812833976
Édition
2ème Édition

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London, London, Royaume-Uni

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