Price Dynamics from First Principles - Volume I (B&W) Random Walks, Rough Volatility, and Neural SDEs - Volume I
Langue : anglais
Edité par Eudaimonia, 2026
- Livre relié
- Neuf
Vendeur : Home-set, Mannheim, AllemagneHome-set
Vendeur AbeBooks depuis 13 avril 2026
Etat: Neuf
EUR 71,63
Quantité disponible : 2 disponibles
Ajouter au panierA propos de cet article
Most books on price dynamics assume you already know the mathematics. This one teaches it.This book begins with a coin flip and builds toward a calibrated volatility surface. Then it takes the framework beyond the Black-Scholes frontier, into regime switching, long memory, rough volatility, agent-based markets, machine learning, generative models, and neural stochastic differential equations.THE MODELS COVERED IN THIS BOOK? The random walk - ruin, the arcsine law, and why square-root scaling is not a metaphor? Arithmetic Brownian motion - Bachelier's forgotten thesis, and the negative prices of April 2020? Geometric Brownian motion - the log-normal world and exactly where it lies to you? Mean-reverting models - Ornstein-Uhlenbeck, and the trap of estimating a half-life from short samples? Jump diffusion and L?vy processes - what a crash is, mathematically? Stochastic, local, and stochastic-local volatility - Heston, Dupire, and the smile? GARCH - volatility clustering, and why yesterday still mattersTHE INTERPRETATION SECTIONS ARE THE POINT OF THE BOOK.Plenty of readers can fit a model. Far fewer can say why the persistence estimate crept toward one, what a negative estimated jump intensity means, when a calibrated local volatility surface should be disbelieved, or why adding one parameter can flip the sign of another.FORSelf-taught quants, graduate students entering mathematical finance and industry practitioners. Sprache: Englisch Gewicht in Gramm: 1082.…
N° de réf. du vendeur IB-3726963
- Titre
- Price Dynamics from First Principles - Volume I (B&W) Random Walks, Rough Volatility, and Neural SDEs - Volume I
- Auteur
- Sridhar P L
- Éditeur
- Eudaimonia
- Année de publication
- 2026
- État de l'article
- Neu
- Reliure
- Gebundene Ausgabe
- Langue
- anglais
- ISBN à 10 chiffres
- 9334538392
- ISBN à 13 chiffres
- 9789334538397
- Poids de l'article
- 1 082 grammes
Most books on price dynamics assume you already know the mathematics. This one teaches it.
This book begins with a coin flip and builds toward a calibrated volatility surface. Then it takes the framework beyond the Black–Scholes frontier, into regime switching, long memory, rough volatility, agent-based markets, self-exciting processes, machine learning, generative models, and neural stochastic differential equations. Nothing essential is asserted, quoted, or waved through. Where a result is needed, it is derived in front of you, line by line.
WHAT YOU NEED TO START
High-school algebra, calculus, probability, logarithms, and vectors. That is the whole prerequisite. Stochastic calculus, Itô's lemma, martingales, characteristic functions, Fourier transforms, and the mathematics of time series are built from scratch in the appendices, at the point where the argument first needs them.
THE MODELS COVERED IN THIS BOOK
• The random walk — ruin, the arcsine law, and why square-root scaling is not a metaphor
• Arithmetic Brownian motion — Bachelier's forgotten thesis, and the negative prices of April 2020
• Geometric Brownian motion — the log-normal world and exactly where it lies to you
• Mean-reverting models — Ornstein–Uhlenbeck, and the trap of estimating a half-life from short samples
• Jump diffusion and Lévy processes — what a crash is, mathematically
• Stochastic, local, and stochastic-local volatility — Heston, Dupire, and the smile
• GARCH — volatility clustering, and why yesterday still matters
EVERY CHAPTER FOLLOWS THE SAME DISCIPLINED PROGRESSION
Historical motivation; intuition explained without equations; mathematics built one assumption at a time; geometric, physical, and economic interpretations of every parameter; worked examples; model diagnostics and failure modes; comparisons with earlier models; complete Python implementations; and exercises.
THE INTERPRETATION SECTIONS ARE THE POINT OF THE BOOK.
Plenty of readers can fit a model. Far fewer can say why the persistence estimate crept toward one, what a negative estimated jump intensity means, when a calibrated local volatility surface should be disbelieved, or why adding one parameter can flip the sign of another. That gap is what this book was written to close.
VERIFIED, NOT ASSUMED.
Every figure is generated by a seeded Python script whose seed is printed in the caption. Every numerical claim was computed, not recalled. Where the computation contradicted the plan, the computation won and the disagreement became part of the text.
ACROSS THE COMPLETE TWO-VOLUME WORK
19 chapters, 8 mathematical appendices, 156 figures, and 688 exercises spanning easy, medium, hard, research-level, programming, conceptual, interview, and challenge tiers — with full worked solutions to nearly all of them, and one hundred conceptual questions per chapter.
FOR
Self-taught quants, graduate students entering mathematical finance, practitioners who calibrate models they were never shown the inside of, and anyone who would rather understand than remember.
Volume I develops price dynamics from random walks through diffusion, jumps, mean reversion, stochastic and local volatility, and GARCH. Volume II continues with regime switching, fractional Brownian motion, rough volatility, agent-based markets, Hawkes processes, machine learning, deep generative models, neural SDEs, and modelling hygiene.
« Synopsis » peut appartenir à une autre édition de cet ouvrage.
Home-set
Mannheim, Allemagne
Vendeur AbeBooks depuis 13 avril 2026
Frais d'expédition de Allemagne vers Etats-Unis
| Article | 10 à 12 jours ouvrés | 8 à 10 jours ouvrés |
|---|---|---|
| Premier article | EUR 60,61 | EUR 91,23 |
Modes de paiement
- Chèque
Spécialité
BuchProfil professionnel du vendeur
Home-set
Allemagne
Droit de rétractation
Si vous êtes un consommateur, vous pouvez exercer votre droit de rétractation sur le contrat conformément à ce qui suit. Le mot « consommateur » désigne toute personne physique agissant à des fins qui n'entrent pas dans le cadre de son activité commerciale, artisanale ou professionnelle.
Informations concernant le droit de rétractation
Droit statutaire de rétractation
Vous avez le droit d'exercer votre droit de rétractation sur ce contrat dans les 14 jours sans donner de raison.
Le délai de rétractation expirera au bout de 14 jours à compter du jour où vous-même, ou un tiers autre que le transporteur et désigné par vous, prendrez physiquement possession de la dernière marchandise, du dernier lot ou de la dernière pièce.
Pour exercer votre droit de rétractation, remplissez électroniquement et envoyez une déclaration claire sur notre site Web, sous « Vos achats » dans « Votre compte ». Nous vous communiquerons sans délai un accusé de réception de cette rétractation sur un support durable (par exemple, par e-mail).
Pour respecter le délai de rétractation, il vous suffit d'envoyer votre message concernant l'exercice de votre droit de rétractation avant l'expiration du délai de rétractation.
Effets de la rétractation
Si vous exercez votre droit de rétractation sur ce contrat, nous vous rembourserons tous les paiements que vous avez effectués, y compris les frais de livraison (à l'exception des frais supplémentaires résultant du choix d'un mode de livraison autre que le type de livraison standard le moins cher que nous proposons).
Nous pouvons déduire du remboursement la perte de valeur de toute marchandise livrée, si la perte est le résultat d'une manipulation inutile de votre part.
Nous effectuerons le remboursement dans les meilleurs délais, et au plus tard 14 jours après le jour où nous aurons été informés de votre décision d'exercer votre droit de rétractation sur ce contrat.
Nous effectuerons le remboursement en utilisant le même moyen de paiement que celui que vous avez utilisé pour la transaction initiale, sauf si vous en avez expressément convenu autrement ; en tout état de cause, aucuns frais ne vous seront facturés à la suite d'un tel remboursement.
Nous pouvons suspendre le remboursement jusqu'à ce que nous ayons reçu les marchandises ou que vous ayez fourni la preuve que vous avez renvoyé les marchandises, en fonction de la première éventualité.
Vous devez renvoyer les marchandises ou les remettre à Home-set, Mannheim, Germany, sans retard injustifié et, en tout état de cause, au plus tard 14 jours à compter du jour où vous nous avez communiqué votre décision de rétractation du présent contrat. Le délai est respecté si vous renvoyez les marchandises avant l'expiration du délai de 14 jours. Vous devrez prendre en charge les frais directs du renvoi des marchandises. Vous n'êtes responsable que de toute diminution de valeur des marchandises résultant d'une manipulation autre que celle nécessaire pour établir la nature, les caractéristiques et le fonctionnement des marchandises.
Exceptions au droit de rétractation
Le droit de rétractation ne s'applique pas à ce qui suit :
- Distribution de journaux, de revues ou de magazines, à l'exception des contrats d'abonnement ; et
- Fourniture d'un contenu numérique qui n'est pas fourni sur un support matériel (par exemple, sur un CD ou un DVD) si vous avez accepté, lors de votre commande, que nous puissions commencer à le livrer et que vous ne puissiez pas exercer votre droit de rétractation une fois la livraison commencée.