Pricing of Embedded Inflation Options

Langue : anglais

Edité par LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2017, 2017

3330084235 / 9783330084230

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This work uses stochastic scenarios to value embedded inflation options in insurance products. These scenarios are generated using the Jarrow Yildirim model. Three processes are modelled: nominal interest rates, real interest rates and an inflation index. The Hull-White model is used in this setting to model the nominal interest rate. Analytical formulas can be derived to price inflation-indexed derivatives. We will examine how these formulas can be used to calibrate the model to match market prices in order to obtain model parameters. We show that the calibration depends heavily on which instruments are used in the calibration. Using these model parameters, stochastic scenarios can be constructed. We demonstrate how embedded inflation options containing a path dependency can be valued using scenarios, and further provide prices of embedded inflation options of a fictional pension contract. 72 pp. Englisch.

N° de réf. du vendeur 9783330084230

Titre
Pricing of Embedded Inflation Options
Auteur
Erwin van de Kreeke
Éditeur
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2017
Année de publication
2017
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3330084235
ISBN à 13 chiffres
9783330084230
Poids de l'article
125 grammes
Dimensions
220x150x5 mm

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