Real Options Valuation : The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling

Langue : anglais

Edité par Springer VS, 2014

3658074922 / 9783658074920

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The Author shows that modelling the uncertain cash flow dynamics of an investment project deserves careful attention in real options valuation. Focusing on the case of commodity price uncertainty, a broad empirical study reveals that, contrary to common assumptions, prices are often non-stationary and exhibit non-normally distributed returns. Subsequently, more realistic stochastic volatility, jump diffusion, and Lévy processes are evaluated in the context of a stylised investment project. The valuation results suggest that stochastic process choice can have substantial implications for valuation results and optimal investment rules.

N° de réf. du vendeur 9783658074920

Titre
Real Options Valuation : The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling
Auteur
Max Schöne
Éditeur
Springer VS
Année de publication
2014
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3658074922
ISBN à 13 chiffres
9783658074920
Poids de l'article
167 grammes
Dimensions
210x148x7 mm

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