Risk Measures & Extreme Value Theory (EVT) in Finance: A Practical Guide to Tail Risk, Crisis Modeling, and Quantitative Risk Management
Langue : anglais
Edité par Independently published, 2025
- Livre broché
- Neuf

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N° de réf. du vendeur I-9798312681130
- Titre
- Risk Measures & Extreme Value Theory (EVT) in Finance: A Practical Guide to Tail Risk, Crisis Modeling, and Quantitative Risk Management
- Auteur
- Van Der Post, Hayden; Publishing, Rective; Strauss, Johann
- Éditeur
- Independently published
- Année de publication
- 2025
- État de l'article
- New
- Reliure
- Couverture souple
- Langue
- anglais
- ISBN à 13 chiffres
- 9798312681130
Financial markets are dominated by uncertainty, fat tails, and rare but catastrophic events. Traditional risk models often fail to capture extreme losses, leading to underestimation of black swan events and systemic crises. Extreme Value Theory (EVT) and advanced risk measures provide the mathematical tools necessary to quantify tail risk, assess market crashes, and build more resilient financial models.
This book bridges the gap between theoretical risk modeling and practical applications, equipping finance professionals with statistical techniques and Python implementations to analyze extreme market movements, portfolio drawdowns, and systemic contagion risks.
What You’ll Learn:Core Risk Measures in Finance – Value at Risk (VaR), Conditional VaR (CVaR), and Expected Shortfall
Extreme Value Theory (EVT) Fundamentals – Block maxima method, Peaks Over Threshold (POT), and Generalized Extreme Value (GEV) distribution
Modeling Financial Crashes & Tail Risk – Identify, predict, and hedge against extreme losses
Fat Tails & Heavy-Tailed Distributions – Lévy processes, Pareto distributions, and power laws in market data
Copula Models for Dependence Structures – Quantify multi-asset risk and tail dependencies
Stress Testing & Crisis Simulation – Use EVT-based Monte Carlo simulations to model financial crises
Python Implementations & Case Studies – Hands-on coding with SciPy, NumPy, and EVT-specific libraries
Risk Managers & Portfolio Analysts – Improve financial stability by correctly measuring tail risk
Traders & Hedge Fund Analysts – Optimize strategies by understanding extreme price movements
Quantitative Researchers & Data Scientists – Develop robust statistical models for extreme risk events
Students & Academics in Quant Finance & Statistics – Master EVT for financial applications
With clear explanations, real-world financial case studies, and hands-on Python implementations, this book transforms EVT and risk measures into actionable tools for risk management and trading strategies.
Prepare for the extremes—get your copy today!
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Droit de rétractation
Si vous êtes un consommateur, vous pouvez exercer votre droit de rétractation sur le contrat conformément à ce qui suit. Le mot « consommateur » désigne toute personne physique agissant à des fins qui n'entrent pas dans le cadre de son activité commerciale, artisanale ou professionnelle.
Informations concernant le droit de rétractation
Droit statutaire de rétractation
Vous avez le droit d'exercer votre droit de rétractation sur ce contrat dans les 14 jours sans donner de raison.
Le délai de rétractation expirera au bout de 14 jours à compter du jour où vous-même, ou un tiers autre que le transporteur et désigné par vous, prendrez physiquement possession de la dernière marchandise, du dernier lot ou de la dernière pièce.
Pour exercer votre droit de rétractation, remplissez électroniquement et envoyez une déclaration claire sur notre site Web, sous « Vos achats » dans « Votre compte ». Nous vous communiquerons sans délai un accusé de réception de cette rétractation sur un support durable (par exemple, par e-mail).
Pour respecter le délai de rétractation, il vous suffit d'envoyer votre message concernant l'exercice de votre droit de rétractation avant l'expiration du délai de rétractation.
Effets de la rétractation
Si vous exercez votre droit de rétractation sur ce contrat, nous vous rembourserons tous les paiements que vous avez effectués, y compris les frais de livraison (à l'exception des frais supplémentaires résultant du choix d'un mode de livraison autre que le type de livraison standard le moins cher que nous proposons).
Nous pouvons déduire du remboursement la perte de valeur de toute marchandise livrée, si la perte est le résultat d'une manipulation inutile de votre part.
Nous effectuerons le remboursement dans les meilleurs délais, et au plus tard 14 jours après le jour où nous aurons été informés de votre décision d'exercer votre droit de rétractation sur ce contrat.
Nous effectuerons le remboursement en utilisant le même moyen de paiement que celui que vous avez utilisé pour la transaction initiale, sauf si vous en avez expressément convenu autrement ; en tout état de cause, aucuns frais ne vous seront facturés à la suite d'un tel remboursement.
Nous pouvons suspendre le remboursement jusqu'à ce que nous ayons reçu les marchandises ou que vous ayez fourni la preuve que vous avez renvoyé les marchandises, en fonction de la première éventualité.
Vous devez renvoyer les marchandises ou les remettre à California Books, Fort Wayne, Indiana, U.S.A., sans retard injustifié et, en tout état de cause, au plus tard 14 jours à compter du jour où vous nous avez communiqué votre décision de rétractation du présent contrat. Le délai est respecté si vous renvoyez les marchandises avant l'expiration du délai de 14 jours. Vous devrez prendre en charge les frais directs du renvoi des marchandises. Vous n'êtes responsable que de toute diminution de valeur des marchandises résultant d'une manipulation autre que celle nécessaire pour établir la nature, les caractéristiques et le fonctionnement des marchandises.
Exceptions au droit de rétractation
Le droit de rétractation ne s'applique pas à ce qui suit :
- Distribution de journaux, de revues ou de magazines, à l'exception des contrats d'abonnement ; et
- Fourniture d'un contenu numérique qui n'est pas fourni sur un support matériel (par exemple, sur un CD ou un DVD) si vous avez accepté, lors de votre commande, que nous puissions commencer à le livrer et que vous ne puissiez pas exercer votre droit de rétractation une fois la livraison commencée.