Stochastic Calculus for Finance

Langue : anglais

Edité par Cambridge University Press, 2012

1107002648 / 9781107002647

Série : Livre 3 sur 8 - Mastering Mathematical Finance

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book focuses specifically on the key results in stochastic processes that have become essential for finance practitioners to understand. The authors study the Wiener process and Itô integrals in some detail, with a focus on results needed for the Black-Scholes option pricing model. After developing the required martingale properties of this process, the construction of the integral and the Itô formula (proved in detail) become the centrepiece, both for theory and applications, and to provide concrete examples of stochastic differential equations used in finance. Finally, proofs of the existence, uniqueness and the Markov property of solutions of (general) stochastic equations complete the book. Using careful exposition and detailed proofs, this book is a far more accessible introduction to Itô calculus than most texts. Students, practitioners and researchers will benefit from its rigorous, but unfussy, approach to technical issues. Solutions to the exercises are available online.…

N° de réf. du vendeur 9781107002647

Titre
Stochastic Calculus for Finance
Auteur
Marek Capi¿ski
Éditeur
Cambridge University Press
Année de publication
2012
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1107002648
ISBN à 13 chiffres
9781107002647
Poids de l'article
429 grammes
Dimensions
235x157x15 mm
Série
Livre 3 sur 8: Mastering Mathematical Finance

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