Stochastic Volatility in Financial Markets

Langue : anglais

Edité par Springer US, Springer US Mai 2000, 2000

0792378423 / 9780792378426

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint.Springer Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, 69121 Heidelberg 172 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9780792378426

Titre
Stochastic Volatility in Financial Markets
Auteur
Fabio Fornari
Éditeur
Springer US, Springer US Mai 2000
Année de publication
2000
État de l'article
Neu
Reliure
Buch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0792378423
ISBN à 13 chiffres
9780792378426
Poids de l'article
430 grammes
Dimensions
241x160x16 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Allemagne

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