Validation of Risk Management Models for Financial Institutions (Hardcover)

Langue : anglais

Edité par Cambridge University Press, Cambridge, 2023

1108497357 / 9781108497350

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Hardcover. Financial models are an inescapable feature of modern financial markets. Yet it was over reliance on these models and the failure to test them properly that is now widely recognized as one of the main causes of the financial crisis of 20072011. Since this crisis, there has been an increase in the amount of scrutiny and testing applied to such models, and validation has become an essential part of model risk management at financial institutions. The book covers all of the major risk areas that a financial institution is exposed to and uses models for, including market risk, interest rate risk, retail credit risk, wholesale credit risk, compliance risk, and investment management. The book discusses current practices and pitfalls that model risk users need to be aware of and identifies areas where validation can be advanced in the future. This provides the first unified framework for validating risk management models. Validation is an essential part of modelling risk management at financial institutions. This book provides the first unified framework for validating risk management models. It covers all of the major risk areas, including market risk, interest rate risk, retail credit risk, wholesale credit risk, compliance risk, and investment management. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.

N° de réf. du vendeur 9781108497350

Titre
Validation of Risk Management Models for Financial Institutions (Hardcover)
Auteur
David Lynch
Éditeur
Cambridge University Press, Cambridge
Année de publication
2023
État de l'article
new
Reliure
Hardcover
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1108497357
ISBN à 13 chiffres
9781108497350

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