Wertschöpfung in Private Equity Investments. Funktionsweise und Instrumente

Langue : allemand

Edité par GRIN Verlag, GRIN Verlag, 2015

3668018227 / 9783668018228

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Studienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt (Wirtschaftliche Fakultät Ingolstadt), Veranstaltung: Proseminar Finance and Banking, Sprache: Deutsch, Abstract: Einmalig ist die aktuelle Situation mit der institutionelle Investoren auf den Finanzmärkten konfrontiert sind.Seit dem Beginn der Finanzkrise im Jahre 2008 befindet sich die Finanzwelt in stetiger Unruhe.Folgen dieser Entwicklung sind eine expansive Geldpolitik der Notenbanken weltweit, sprunghaft zunehmende Regulatorik der Banken, allen voran Basel III und eine noch nie dagewesene Niedrigzinsphase.Wie durch einen nicht enden wollenden Dominoeffekt, reiht sich Krise an Krise, unter anderem mit der Folge, dass selbst Euro-Staaten vom Bankrott bedroht sind.Ehemals 'risikolose' Wertpapiere wie Staatsanleihen, die institutionellen Anlegern eine sichere Rendite verschafften, sind nun nicht mehr von Ausfällen ausgeschlossen oder liefern keine Erträge.Auf der Suche nach höheren Renditen, um kostendeckend zu wirtschaften, können sich Private Equity Fonds zu einer Teillösung entwickeln.Einerseits blieben diese bisher von der schieren Flut an Regulationen weitest gehend verschont, andererseits stellen sehr niedrige Zinsen ein optimales Umfeld für Private Equity Fonds dar.Im Folgenden stellt dieser Aufsatz die Wirkungsweise und den Ansatz von Private Equity Investments dar. Leverage Effekt und Anreiztheorethische Implikationen werden erörtert und in einen größeren strategischen Zusammenhang gebracht.I InhaltsverzeichnisII AbbildungsverzeichnisIIIII AbkürzungsverzeichnisIIIV SymbolverzeichnisII1 Private Equity Gesellschaften - plündernde Heuschreckenschwärme - 12 Funktionsweise einer Private Equity Investition- 23 Wertschöpfung in Private Equity Investments- 33.1 Bilanzielle Instrumente- 33.1.1 Leverage Effekt- 33.1.2 Optimale Kapitalstruktur- 53.1.2.1 Modigliani/Miller Theorem- 53.1.2.2 Der traditionelle Ansatz- 83.1.3 Reduktion der Unternehmenssteuerlast- 113.2 Lösungsansätze der Prinzipal-Agenten Problematik- 123.2.1 Verbesserte Anreizstruktur- 123.2.2 Agenturkosten freier Cashflows- 133.2.3 Verbessertes Monitoring- 143.3 Strategisch operative Instrumente- 153.3.1 Parenting Advantages- 163.3.2 Strategische Ausrichtung- 173.3.2.1 Refokussierungsstrategie- 173.3.2.2 Akquisitionsstrategie- 183.3.3 Gesteigerte operative Effizienz- 193.4 Sonstige Wertschöpfungsinstrumente- 204 Private Equity als Chance für Deutschlands Mittelstand- 21Literaturverzeichnis- 23Anhang- 26 -.…

N° de réf. du vendeur 9783668018228

Titre
Wertschöpfung in Private Equity Investments. Funktionsweise und Instrumente
Auteur
Philipp Korff
Éditeur
GRIN Verlag, GRIN Verlag
Année de publication
2015
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
allemand
ISBN à 10 chiffres
3668018227
ISBN à 13 chiffres
9783668018228
Poids de l'article
68 grammes
Dimensions
210x148x4 mm

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