Algorithmic Differentiation in Finance Explained (Paperback)

Langue : anglais

Edité par Springer International Publishing AG, Cham, 2017

3319539787 / 9783319539782

Série : Livre 8 sur 9 - Financial Engineering Explained

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Paperback. This book provides the first practical guide to the function and implementation of algorithmic differentiation in finance. Written in a highly accessible way, Algorithmic Differentiation Explained will take readers through all the major applications of AD in the derivatives setting with a focus on implementation.Algorithmic Differentiation (AD) has been popular in engineering and computer science, in areas such as fluid dynamics and data assimilation for many years. Over the last decade, it has been increasingly (and successfully) applied to financial risk management, where it provides an efficient way to obtain financial instrument price derivatives with respect to the data inputs. Calculating derivatives exposure across a portfolio is no simple task. It requires many complex calculations and a large amount of computer power, which in prohibitively expensive and can be time consuming. Algorithmic differentiation techniques can be very successfully in computing Greeks and sensitivities of a portfolio with machine precision. Written by a leading practitioner who works and programmes AD, it offers a practical analysis of all the major applications of AD in the derivatives setting and guides the reader towards implementation. Open source code of the examples is provided with the book, with which readers can experiment and perform their own test scenarios without writing the related code themselves. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.…

N° de réf. du vendeur 9783319539782

Titre
Algorithmic Differentiation in Finance Explained (Paperback)
Auteur
Marc Henrard
Éditeur
Springer International Publishing AG, Cham
Année de publication
2017
État de l'article
new
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3319539787
ISBN à 13 chiffres
9783319539782
Édition
Edition originale
Série
Livre 8 sur 9: Financial Engineering Explained

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