FINITE DIFFERENCE METHODS in FINANCIAL ENGINEERING: a PARTIAL DIFFERENTIAL EQUATION APPROACH, Including C/D and Dust Jacket. *
Langue : anglais
Edité par John Wiley & Sons, England * * * * *, 2006
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Book: Fine/+, $175.77 0470858826 FINITE DIFFERENCE METHODS in FINANCIAL ENGINEERING: a PARTIAL DIFFERENTIAL EQUATION APPROACH, Including C/D and Dust Jacket. * DUFFY, Daniel J. John Wiley & Sons England * * * * * 2006 1sT Edition, 1sT Printing H/c. Top Green And Bottom Black Pieces, Center Is Golden Colored Spine With Title In 0ff~White Black And Grey Letters, Dust Jacket: Fine/As New/, Slightest Shelf, Edge And Corner Wear. Hard Book: Fine/+, 423 Numbered Pages, Printed On 0ff~White Paper, That Appear To Be Lightly Viewed And Are Clean And Tight To The Spine, In Fine/As New/ Condition. C/D UnOpened In Publisher`s Original Packet Inside Rear Cover. Dust Jacket: None. = No Odors, No Writing, No Names, No Rippling, Not Stuck Together, No Book Plate, Not X~Library, No Remainder Or Other Marks. This Item Will Be Sent In A = Mailing B0X = To Prevent Shipping Damage So That It Will Arrive In The Description Described. Description Applies To This B00K, Only. = This B00K Is Hard To Find, Will Be Packaged And Shipped Carefully, = To Avoid Shipping Damage And Will Make It, An Excellent Addition To Your Own Personal Library Collection, Or As A Gift, For The Discriminating Reader / Collector. = WORLD WIDE SHIPPING, AVAILABLE *.…
N° de réf. du vendeur 016394
- Titre
- FINITE DIFFERENCE METHODS in FINANCIAL ENGINEERING: a PARTIAL DIFFERENTIAL EQUATION APPROACH, Including C/D and Dust Jacket. *
- Auteur
- DUFFY, Daniel J.
- Éditeur
- John Wiley & Sons, England * * * * *
- Année de publication
- 2006
- État de l'article
- Fine
- Jaquette
- Fine
- Reliure
- Hardcover
- Langue
- anglais
- ISBN à 10 chiffres
- 0470858826
- ISBN à 13 chiffres
- 9780470858820
- Illustrateur
- Book: Fine/+, 2006
- Édition
- 1st Edition
- Impression
- 1st Printing
In this book we employ partial differential equations (PDE) to describe a range of one-factor and multi-factor derivatives products such as plain European and American options, multi-asset options, Asian options, interest rate options and real options. PDE techniques allow us to create a framework for modeling complex and interesting derivatives products. Having defined the PDE problem we then approximate it using the Finite Difference Method (FDM). This method has been used for many application areas such as fluid dynamics, heat transfer, semiconductor simulation and astrophysics, to name just a few. In this book we apply the same techniques to pricing real-life derivative products. We use both traditional (or well-known) methods as well as a number of advanced schemes that are making their way into the QF literature:
- Crank-Nicolson, exponentially fitted and higher-order schemes for one-factor and multi-factor options
- Early exercise features and approximation using front-fixing, penalty and variational methods
- Modelling stochastic volatility models using Splitting methods
- Critique of ADI and Crank-Nicolson schemes; when they work and when they don't work
- Modelling jumps using Partial Integro Differential Equations (PIDE)
- Free and moving boundary value problems in QF
Included with the book is a CD containing information on how to set up FDM algorithms, how to map these algorithms to C++ as well as several working programs for one-factor and two-factor models. We also provide source code so that you can customize the applications to suit your own needs.
« Synopsis » peut appartenir à une autre édition de cet ouvrage.
À propos de l’auteur
Daniel Duffy is founder of Datasim Education and Datasim Component Technology, two companies involved in training, consultancy and software development.
« A propos de ce titre » peut appartenir à une autre édition de cet ouvrage.
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