Introduction to Stochastic Calculus

Langue : anglais

Edité par Hindustan Book Agency, 2018

938627972X / 9789386279729

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A propos de cet article

Contents: 1. Discrete Parameter Martingales. 2. Continuous-Time Processes. 3. The Ito's Integral. 4. Stochastic Integration. 5. Semimartingales. 6. Pathwise Formula for the Stochastic Integral. 7. Continuous Semimartingales. 8. Predictable Increasing Processes. 9. The Davis Inequality. 10. Integral Representation of Martingales. 11. Dominating Process of a Semimartingale. 12. SDE Driven by r.c.l.l. Semimartingales. 13. Girsanov Theorem. Bibliography. Index. This book sheds new light on stochastic calculus, the branch of mathematics that is most widely applied in financial engineering and mathematical finance. The first book to introduce pathwise formulae for the stochastic integral, it provides a simple but rigorous treatment of the subject, including a range of advanced topics. The book discusses in-depth topics such as quadratic variation, Ito formula, and Emery topology. The authors briefly address continuous semi-martingales to obtain growth estimates and study solution of a stochastic differential equation (SDE) by using the technique of random time change. Later, by using MetivierPellaumail inequality, the solutions to SDEs driven by general semi-martingales are discussed. The connection of the theory with mathematical finance is briefly discussed and the book has extensive treatment on the representation of martingales as stochastic integrals and a second fundamental theorem of asset pricing. Intended for undergraduate and beginning graduate level students in the engineering and mathematics disciplines, the book is also an excellent reference resource for applied mathematicians and statisticians looking for a review of the topic.…

N° de réf. du vendeur 126930

Détails bibliographiques

Titre
Introduction to Stochastic Calculus
Auteur
Rajeeva L. Karandikar and B. V. Rao
Éditeur
Hindustan Book Agency
Année de publication
2018
État de l'article
New
Reliure
Hardcover
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
938627972X
ISBN à 13 chiffres
9789386279729
Édition
1st Edition

Vedams eBooks (P) Ltd

New Delhi, Inde

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