Robust Static Super-Replication of Barrier Options

Langue : anglais

Edité par De Gruyter, DE, 2009

3110204681 / 9783110204681

Série : Livre 2 sur 28 - Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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Static hedge portfolios for barrier options are very sensitive with respect to changes of the volatility surface. To prevent potentially significant hedging losses this book develops a static super-replication strategy with market-typical robustness against volatility, skew and liquidity risk as well as model errors. Empirical results and various numerical examples confirm that the static superhedge successfully eliminates the risk of a changing volatility surface. Combined with associated sub-replication strategies this leads to robust price bounds for barrier options which are also relevant in the context of dynamic hedging. The mathematical techniques used to prove appropriate existence, duality and convergence results range from financial mathematics, stochastic and semi-infinite optimization, convex analysis and partial differential equations to semidefinite programming.

N° de réf. du vendeur LU-9783110204681

Titre
Robust Static Super-Replication of Barrier Options
Auteur
Jan H. Maruhn
Éditeur
De Gruyter, DE
Année de publication
2009
État de l'article
New
Reliure
Hardback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3110204681
ISBN à 13 chiffres
9783110204681
Édition
1st.
Poids de l'article
543 grammes
Dimensions
7 x 0.5 x 10 inches
Série
Livre 2 sur 28: Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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